26.09.2014

Варианты хеджирования позиций в бинарных опционах

Мой прошлый пост с записью торговой сессии вызвал широкий резонанс. Признаюсь честно несколько для меня неожиданно. А вместе с тем породил не мало вопросов и просьб читателей моего блога, одна из которых звучала примерно как: "Хотелось бы увидеть подробную статью по теме последнего видео по хеджированию сделок, что-то типа пошаговой инструкции с описанием как положительного так и отрицательного исхода". Мне, как известно, для хороших людей ничего не жалко, а посему даю полный расклад.

Для начала хочу разъяснить для новичков в мире трейдинга, что такое хеджирование в широком понимании этого слова. Обращусь к викидедии как как моя формулировка может оказаться немного не верной. Хеджирование (от англ. hedge — страховка, гарантия) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. В бинарных опционах данные варианты хеджирования выглядят несколько иначе, но от этого их смысл, а именно страхование позиции не изменяется.

Тот момент, который я называю хеджированием в бинарных опционах на самом деле таковым не является, а скорее всего, является продолжением тактик, применяемых на спотовом рынке, имя которым "усреднение" и "локирование". Именно так было бы правильнее назвать данные манипуляции с открытыми позициями.

Усреднение (англ. average bye/sell) – это торговая тактика, подразумевающая повторное открытие позиции в аналогичную сторону по более выгодной стоимости. В случае с бинарными опционами она выполняется по более выгодной цене с той же экспирацией, если это возможно, и чаще всего выглядит следующим образом.



Как наглядно иллюстрирует изображение от круглого уровня был взят прямой Call-опцион, затем позднее, на основании объёмного подтверждения куплен, усредняющий Call-опцион. Тактики хеджирования усреднением позиции можно применять как с целью уменьшения убытка - одинаковая стоимость опционов, так и с применением умножения по Мартингейлу, чаще всего в 2,4-2,5 раза.

В случае хеджирования с применением усреднения по Мартингейлу, возможный убыток прямого опциона аннулируется и получается прибыль по хеджирующему опциону. В данном случае, как на картинке победили оба опциона - но это не абсолютный случай. Бывают случаи, когда разворот не случается и в результате получаем 2 убытка вместо одного. Учитывайте этот факт. Будьте благоразумны!

Локирование (англ. lock - замок) заключается в открытии зеркального ордера, т.е. с тем же лотом, и по тому же торговому инструменту, но, в обратном направлении. В случае с бинарными опционами покупается обратный бинарный опцион по той же стоимости, что и прямой. Выглядит данная тактика чаще всего вот так.



Как наглядно иллюстрирует изображение от круглого уровня с подтверждением возможного разворота тиковым объёмом был взят прямой Call-опцион, но на следующей свече цена коснулась соседнего круглого уровня, от которого был вероятен отбой по тренду. В данном случае был взят обратный Put-опцион, который выполняет роль "замка" для цены на актив. Данная тактика позволяет осуществить перелом коэффициента Risk/Reward на сторону трейдера в результате потенциальные потери получаются значительно меньше потенциальной прибыльности. В данном случае возможны два варианта истечения опционов.

Если цена находится внутри рейнджа (канала между опционами), оба опциона закрываются с прибылью, в результате двойная прибыль. Если цена находится в момент экспирации снаружи рейнджа (выше верхнего или ниже нижнего опциона), прибыли мы не получаем, но значительно снижаем потенциальный убыток.

Кстати, тактику локирования можно так же применять для того чтобы снизить убытки в ситуации когда сразу же после покупки опциона цена ушла не в ту сторону. В этом случае нужно дождаться когда цена пересечёт страйк (цену открытия) и купить локирующий опцион. Только так и не как иначе.


Если цена так и не пересекла страйк - нужно ПОНЯТЬ И ПРОСТИТЬ. Убытки они неизбежны, если вы купите зеркальный опцион неправильно можете получить двойной убыток, как раз та ситуация когда цена в момент экспирации будет находиться между опционами неправильного локирования.



Ну и по старой доброй традиции - небольшой видос по теме.



Искренне надеюсь, что данная инфа пойдёт Вам на пользу. Главное - здравый смысл!



Удачи Вам и Успешных Инвестиций!



Ваше мнение имеет значение


Комментариев нет: